Frank Fontaine est entrain de plumer le casino de L'Acrapolis, au point d'en menacer son existence. Nick Nicropolis, le patron, est si inquiet qu'il fait appel à Tony Valentine pour coincer le flambeur trop habile ... car arnaque il y a ... Pour Valentine, trois choses sont sûres : la donneuse, Nola, est dans le coup; l'arnaqueur a un lourd passé; une arnaque de ce calibre, Valentine n'en a pas vu depuis longtemps. Heureusement pour Nick, Valentine a le sens de l'arnaque ...